التحليل الاقتصادي :


الدولار الامريكي USD

فقد الدولار يوم أمس زخم تداوله الصعودي الجديد وعاد الى مجال 1.54 امام اليورو. وقد جاءت المعدلات الاسبوعية للشاكوى من البطالة بقراةة افضل من التوقعات حيث سجلت 365 ألف بينما كانت التوقعات هي 370 ألف، وتعتبر هذه القراءة أقل من القراءة السابقة بمقدار 18 ألف. وقد كان زخم تداول الدولار هبوطيًا أمام العملات الرئيسية خلال يوم التداول، وفي الوقت الذي كان يبدو فيه ان الدولار سيرتفع بعد القراءة الايجابية من المعدلات الاسبوعية للشكاوى من البطالة، تراجع الدولارأكثر بعد الاعلان عنها. كما جاءت مخزونات مبيعات اجملة أفضل من التوقعات مسجلة تغير نسبته -0.1%. تعتبر القراءة السلبية اشارة جيدة للاقتصاد الأمريكي لأنه يوضح أن زيادة الطلب من بائعي الجملة على السلع من رجال الصناعة وبالتالي نقل ما لديهم من مخزونات. على الرغم من أن البيانات الاقتصادية تبدو مشجعة للدولار، إلا أن الدولار فقد قوته امام اغلب العملات الرئيسية وخاصةً اليورو بعد حديث "جين كلاود تريشيه" محافظ البنك المركزي الاوروبي الذي جاء مؤيد لرفع سعر الفائدة في اجتماع البنك المركزي الاوروبي. ولأن البنك المركزي الأوروبي لم يعطي اي اشارة تدل على تسهيل اسعار الفائدة في اي وقت قريب، فقد الدولار كل مكاسبه التي كان قد أحرزها يوم الأربعاء أمام اليورو.
وبالنظر إلى الصورة الأكبر، يبدو أن الانخفاض المفاجئ في مخزونات مبيعات الجملة وانخفاض عدد الأمريكان العاطلين هي اشارات جيدة لمستقبل الدولار. وكما أصاب الاقتصاد الأمريكي الكثير من أزمة الائتمان، يبدو أنه يتعافى الآن سريعًا. وعلى الرغم من البيانات الاقتصادية الامريكية الايجابية الاخيرة، إلا أن الاقتصاد الأمريكي لم يحصل على قسط من الراحة لأن اسعار النفط تفرض ضريبة كبيرة عليه. وسوف يكون على الاقتصاد الأمريكي مواجهة اسعار النفط الخام والتي يقع ت\اولها عند أعلى المستويات على الاطلاق.
اليوم ستكون كل الأعين موجهة إلى تقرير ابميزان التجاري في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش. يتوقع رجال الااقتصاد أن يأتي هذا التقرير بقراءة -61.4 بليون أي بتحسن قدره 0.9 بليون ويبدو أن اتجاه الدولار الأمريكي سيكون معتمدًا اليوم على هذا التقرير.


اليورو الاوروبي EUR
بعد يومين متتالين من الخسائر، شهد اليورو زخم تداول صعودي، وخاصةً أمام الدولار، حيث احتفظ البنك المركزي الاوروبي بسعر الفائدة عند 4% ويبدو ان يرفض فكرة تسهيل اسعار الفائدة في اي وقت قريب. وقد قال "جين كلاود تريشيه" محافظ البنك المركزي الاوروبي أن قرار ترك سعر الفائدة بدون تغيير كان اجماعي وأنه من المتوقع أن يبقى التضخم في منطقة اليورو مرتفعًا خلال فترة أطول من الزمن قبل أن يتراجع تدريجيًا مرة أخرى. وفي حديثه المؤيد لرفع الفائدة، قال تريشيه أن البيانات الاقتصادية لا تزال تشير الى نمو اقتصادي معتدل ومستمر في النصف الأول من عام 2008. وبعد هذه الكلمات، ارتفع اليورو فوق مستوى 1.54 واستمر في تداوله عند هذا المجال خلال يوم التداول. كما احتفظ البنك البريطاني من ناحية أخرى بسعر الفائدة بدون تغيير أيضًا.
ساعد البنك المركزي الاوروبي اليورو في سوق العملات الأجنبية بهذه الأحاديث والقرارات المؤيدة لرفع سعر الفائدة. وقد جاء تقرير الميزان التجاري الألماني بقراءة 16.7 بليون أي أقل من التوقعات. وعلى الرغم من أن تريشيه قد أكد على وجود قلق من التضخم، إلا أن التجار يدركون التباطؤ الواضح في اقتصاد منطقة اليورو
أما اليوم فلن تكون هناك بيانات من منطقة اليورو سوى عن الإنتاج الصناعي الفرنسي والذي من المتوقع أن يأتي بقراءة -0.4%. ويبدو أن الانخفاض في الانتاج الفرنسي هو جزء من الاتجاه العام للإنتاج في منطقة اليورو والذي لم يظهر بشكل جيد مؤخرًا.


الين اليابني JPY

شهدت ازواج الين الياباني نتائج محايدة يوم أمس، حيث كان الاتجاه اليومي هادءًا للغاية. ففي ظل توقف صدور اخبار يابانية بسبب الاسبوع الذهبي، فإن الاسواق الآسيوية تتحرك اعتمادًا على الاخبار الخارجية وحركات الاسواق. وقد استجاب الين الياباني لطلبات بيوت الاستثمار لأنه لم يتم الاعلان عن بيانات يابانية لهذا الاسبوع. وفي ظل ارتفاع التضخم في اليابان إلى اعلى مستوياته خلال عقد من الزمان، يعتقد العديد من المستثمرين أن البنك الياباني سيكون مضطرًا مع قيادته الجديدة لرفع سعر الفائدة. وقد بدأ صناع السوق في ملاحظة المؤشرات الاقتصادية التي تلمح الى أن مثل هذا التغير سيأتي مع العام القادم.
اليوم سيتم الاعلان عن أولى البيانات الاقتصادية اليابانية في هذا الاسبوع وهو مؤشر المؤشرات القيادية والذي يقيس درجة تعافي الاقتصاد بشكل عام. وبعد أن سجل هذا المؤشر في الشهر الماضي قراءة 54.4، فمن المتوقع أن يأتي هذه المرة بقراءة 20. وكان سبب وضع الخبراء لهذا التوقع هو الارتفاع الكبير في اسعار النفط الخام والذي قد يتسبب في اتخاذ الين لاتجاه هبوطي.



التحليل الفني :

اليورو/الدولار الامريكي EUR/USD

بعد ان كوّن قاعًا عند منطقة 1.5300، يظهر على هذا الزوج اشارة بحركة تصحيحية. لا تظهر تقاطعات على مؤشر الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للأربع ساعات ويدل مؤشر القوة النسبية على استمرار التصحيح. يبدو أن اختبار مستوى فيبوناتشي الاساسي عند 1.5500 أصبح وشيكًا.


الجنيه الاسترليني/الدولار الامريكي GBP/USD

لا تزال القناة السعرية القوية على الرسم البياني اليومي قائمة، ويتحرك الباوند الآن في منتصفها. زخم التداول هبوطي تمامًا الآن وذلك كما يظهر على مؤشر الاستوكاستك البطيء للأربع ساعات. تشير مؤشرات التذبذب على الرسم البياني اليومي الى ان اختبار الحد السفلي من القناة قد يتحقق قبل الاجازة الاسبوعية. يبدو أن البيع هو الاختيار المفضل اليوم.


الدولار الامريكي/ اليين اليابني USD/JPY

اخترق السعر الحد الفلي من القناة السعرية الصعودية على الرسم البياني اليومي. لم يثبت الاختراق صحته حتى الآن ولكن إن أغلق هذا الزوج اليوم خلف الحد السفلي من هذه القناة، فقد نرى حركة تصحيحية هبوطية قوية. يبدو أن البيع مع نقاط وقف قريبة هو الاختيار الصحيح اليوم.


الدولار الامريكي/ الفرنك السويسري USD/CHF

يظهر على الرسم البياني اليومي انه لا تزال هناك بعض القوة في القناة السعرية الصعودية. تشير المؤشرات الفنية على الرسم البياني للساعة الى أن الحركة التصحيحية الهبوطية تفقد قوتها، ويشير التقاطع على مؤشر الاستوكاستك البطيء الى استمرار الاتجاه الصعودي على الرسم البياني اليومي. يبدو ان الشراء اليوم هو اختيار جيد اليوم.



الجنيه الاسترليني/اليين GBP/JPY
توجد قناة سعرية مستوية مثيرة للاهتمام على الرسم البياني لأربع ساعات، حيث حقق هذا الزوج أول اختراق صحيح له. ولا بد أن هذا الاختراق سيؤدي الى حركة تصحيحية هبوطية حادة جدًا مع زخم تداول مرتفع. وبالتالي لدى تجار الفوركس فرصة كبيرة للانضمام الى الاتجاه الهبوطي في مرحلة مبكرة جدًا