التحليل الاقتصادي

الدولار الامريكي USD

واصل الدولار هبوطه يوم الجمعة على إثر الأرقام الأضعف من المتوقع لمؤشر أسعار المستهلك . ولقد جاءت أرقام أسعار المستهلك الرئيسي والعادي عند 0.0 %، مما يشير إلى أنّ تضّخم المستهلك في حالة تدهور على الرغم من السيل الأخير لتخفيضات سعر فائدة المصرف الإحتياطي الفدرالي. وهذا يعتبر صعب جدا للإقتصاد الأمريكي ، حيث أن تخفيضات الفائدة التي قام بها المصرف الإحتياطي الفدرالي تفترض تحفيز الإقتصاد ورفع التضّخم. والآن بالرغم من أن شعور المستهلك صدر بعض الشّيء أفضل من المتوقع ، فلا يزال غير كافي لتعزيز إنفاق المستهلكين بشكل ملحوظ، وهذا ما أشارت إليه أرقام أسعار المستهلك . على أية حال الأخبار المدمّرة الرئيسية للدولار يوم الجمعة كانت الإعلان بأن مصرف بنك بير ستيرنز حصل على مساعدات مالية عاجلة من جي بي مورجان بالتضامن مع الاحتياطي الفيدرالي اثر انباء انكشاف البنك الاستثماري على مخاطر قروض كبيرة. وسقط الدولار إلى تحت مستوى 100 مقابل الين وضرب أدنى مستوى قياسي آخر مقابل اليورو على إثر هذه الأخبار منذ أن أشار إنهيار بير ستيرنز إلى ثورة في الإئتمان أكثر في المستقبل مما رفع المخاوف حول الكساد. على أية حال مشاكل الدولار لم تنتهي يوم الجمعة حيث خفّض أمس الإحتياطي الفيدرالي نسبة الفائدة على القروض المباشرة التي يقدمها للبنوك لتصل الى 3.25 % من 3.50%، واعلن عن برنامج اقراض جديد سيقدم بموجبه التمويل للمؤسسات المالية الكبرى. لذا فإن وجهة النظر للدولار يتوقّع أن تصبح كئيبة ، حيث أننا ننتظر اجتماع المصرف الاحتياطي الفدرالي يوم الثلاثاء وسيقطع سعر الفائدة للصناديق الفدرالية بالتأكيد ما بين 0.50 % و1.00 %. وكلّ العيون ستنتقل الآن نحو إجتماع المصرف يوم الثلاثاء وإذا خفّض المصرف الإحتياطي الفدرالي النسب بأكثر من 0.50 % فإن الدولار سيستمرّ في كسر مستوى قياسي آخر ضمن سقوطه الحر . وفي هذه الأثناء، سيكون هناك مجموعة كبيرة من البيانات الأمريكية الرئيسية اليوم. والبيان الصحفي الأهمّ سيكون تقرير الخزانة الأمريكية ، الذي يقيس الإختلاف الشهري في المشتريات الأجنبية والمحلية من السندات المالية الطويلة المدى. هذا الرقم يتوقّع أن يصدر أفضل من رقم الشهر الماضي 56.5 بليون ، عند 60.0 بليون . والبيانات الرئيسية الأخرى اليوم ستكون مؤشر امبير لولاية نيويورك والحساب الجاري الأمريكي، وكلتا هذه الأرقام يتوقّع أن تكون مخيبة للأمل. ويجب أن يبقى الدولار في نمط البيع حتى بعد إجتماع المصرف الاحتياطي الفدرالي يوم الثلاثاء وإذا جاءت بيانات اليوم مفاجئة للأعلى والتي تعتبر مستبعدة جدا ، فإن الدولار قد يجد بعض الدعم ..

اليورو الاوروبي EUR

واصل اليورو ضرب أعلى المستويات القياسية أمام الدولار يوم الجمعة على إثر البيانات الأمريكية السلبية مع مشاكل بنك بير ستيرنز. وفي المقارنة مع الولايات المتّحدة، صدر مؤشر أسعار المستهلك السنوي لمنطقة اليورو عند 3.3 % أفضل بعض الشّيء من المتوقّع عند 3.2 %. وأيضا جاء مؤشر أسعار المستهلك الشهري الألماني بدون تغيير عند 0.5 %، وهذا يعيد التأكيد على صلابة الإقتصاد الألماني على الرغم من قوة اليورو. ومن الجدير بالذكر أن الاختلاف بين سعر الفائدة بين الولايات المتّحدة وأوروبا يتوسّع بشكل مستمر خلال الشهور القليلة الماضية ومن المتوقع أن يتوسّع أكثر في إجتماع المصرف الاحتياطي الفدرالي يوم الثلاثاء. لذا هذا يجعل اليورو العملة الأكثر مناسبة حاليا بين المستثمرين، حيث أنها تقدم عائد أعلى وخطر أقل . وفي وقت سابق اليوم أثناء جلسة التعامل الآسيوية، ضرب اليورو قمّة أخرى أمام الدولار ومسّ مستوى الـ1.59.5. هذا كان بشكل رئيسي بسبب صدمة تخفيض الفائدة الطارئة من المصرف الإحتياطي الفدرالي ، إضافة إلى مشكلة مصرف الإستثمار الأمريكي بير ستيرنز. وبالنظر للأمام إلى اليوم، فإن الأخبار الوحيدة من منطقة اليورو ستكون رقم تغيير معدل التوظيف الذي لا يعتبر هامّ ولن يكون له أيّ تأثير على اليورو. لذا حركات اليورو اليوم ستبقى معتمدة على الدولار ، ومع التوقعات بتخفيض فائدة آخر في الولايات المتّحدة يوم الثلاثاء، يجب على ثيران اليورو (المشترين) أن يتسابقوا ويدفعوا العملة الأوروبية للأعلى أكثر .

الين اليابني JPY

ارتفع الين ووصل لتحت مستوى الـ100.00 مقابل الدولار على إثر قصّة بير ستيرنز الذي رفع مخاوف إضطراب آخر في سوق الإئتمان . ويخاف المستثمرون بأنّ هناك الآن مشكلة منظّمة في القطاع المصرفي الأمريكي وهذه المخاوف تسببت في الابتعاد عن التجارة عالية المخاطر ، لذا ارتفع الين للاعلى بشكل حادّ، وبشكل خاص أمام العملات ذات العوائد العالية وعملات الأسواق الناشئة . وفي وقت سابق اليوم، أثناء الجلسة الآسيوية ارتفع الين لمستوى الـ95.75 مقابل الدولار , المستوى الذي لم يرى منذ سبتمبر/أيلول 1995، أقل بكثير من مستوى 99.18 في نيويورك في وقت متأخّر من يوم الجمعة. ولقد أعلن وزير المالية الياباني سابقا اليوم أيضا قلقه حول ارتفاع الين ووصوله لاعلى المستويات منذ 12 سنة أمام الدولار، وصرّح بأنّ الإندفاع كان مفرط. ويقلق المستثمرون بأنّ قوة الين ستؤذي إنتعاش اليابان الاقتصادي. ويجب أن يكون الين قادر على إبقاء زخمه الصاعد على المدى الطويل لكن حالما يبدأ المصرف الإحتياطي الفدرالي بإعادة الثقة في الإقتصاد الأمريكي ، سنرى أن هيجان الين سيخفّ بحدّة. وبعد بلوغ الذروة في وقت سابق اليوم نتوقّع أن يفقد الين البعض من مكاسبه لاحقا ، حيث ستقوم السوق بالتكيّف مع تخفيض فائدة أمس الطارئة من المصرف الإحتياطي الفدرالي. على أية حال وجهة النظر للين للمدى القريب تبقى ايجابية جدا ، حيث أن التحسن في الإقتصاد الأمريكي من المستبعد جدا في القريب الآجل والمخاوف حول الكساد ستواصل قيادة سياسة كره الخطر

التحليل الفني

اليورو/الدولار الامريكي EUR/USD


واصل الزوج زخمه الصاعد القوي ليلا، ويتاجر الآن حول المستوى 1.5800. وهناك تشكيل لتقاطع هابط على مؤشر ستوكاستيك البطيئ على شارت الاربع ساعات ، والذي يشير إلى أنّ تصحيح محليّ قد يكون قريب ، قبل أن يستأنف الزوج إتجاهه الصاعد. لذا الشراء على الإنخفاضات قد يكون إختيار حكيم اليوم.

الباوند/الدولار GBP/USD

هناك قناة صاعدة متميّزة جدا تتشكّل على شارت الاربع ساعات ، حيث يتداول الباوند الآن حول المستوى السفلي لها. ويشير مؤشر ستوكاستيك البطيئ إلى تحرّك عكسي، والذي يعني بأنّ هناك نقطة دخول جيدة لصفقة شراء .

الدولار الامريكي/ اليين اليابني USD/JPY

الزوج واصل الهبوط بعد الاختراق المهم جدا لمستوى الـ100.00. وهناك زخم صاعد محليّ على الشارتات الساعية ، مما يشير إلى أنّنا قد نرى تحرّك تصحيحي معتدل للأعلى قبل أن يستأنف الزخم التنازلي . والبيع على المستويات العالية قد يكون إستراتيجية جيدة اليوم.

الدولار الامريكي/ الفرنك السويسري USD/CHF

يظهر شارت الاربع ساعات تقاطع جديد على مؤشر ستوكاستيك البطيئ، ويتواجد مؤشر القوة النسبي حول المستوى الـ40. هذا يعني بأنّ على المدى القريب قد نرى الزوج يصحّح نفسه إلى مستوى الـ0.9950 قبل الإستمرار بالإتجاه التنازلي القوي جدا. والتجّار قد يريدون متابعة مسار الزوج الجديد للاعلى قبل دخول السوق بصفقة بيع .


تحليل الذهب

الذهب Gold

هناك قناة صاعدة دقيقة جدا تتشكّل على الشارت اليومي، حيث أن الاختراق للمستوى العلوي لها تأكد . والذهب له زخم صاعد كافي الآن لكي يتوجه إلى منطقة الـ1026.00 ضمن ذلك التحرّك. هذا يعتبر فرصة عظيمة لتجّار تبادل العملات لإستخدام هذا الاختراق التقني والدخول في تحرك صاعد عالي الاحتمال . forex