عبارة عن وعد مكتوب لسداد قيمة معينة من الاموال تم اصدراها بواسطة شركات كبيرة بالسوق نتيجة لعمليات البيع والشراء الاجل, وعادة تستحق هذه الاوراق السداد من يوم وحتى 270 يوما, فئات لا تقل عن 100.000 جنيه, ويتم عادة تغطية او حماية هذه الاوراق التجارية عن طريق خطوط الائتمان التى تصدرها البنوك; أى ان البنك على استعداد لسداد الالتزامات اذا لم يستطع مصدر هذه الاوراق التجارية السداد مثل الكمبيالة او السند الاذنى, الاوراق التجارية قد يحصل حاملها على معدل عائد فى شكل سعر فائدة او يمكن بيعها على اساس خصم جزء من قيمتها.
شهادات الودائع او الادخار Certificates Of Deposits CDs
عبارة عن شهادات موثقة من البنك لسداد قيمة الشهادة للمودع فى تاريخ معين, تتراوح فترة استحقاق هذه الشهادات ما بين 6 شهور وحتى ثلاث سنوات, بعض هذه الشهادات قابل للتداول بواسطة العملاء او عن طريق البيع و الشراء من خلال بورصة الاوراق المالية او عن طريق [فقط الأعضاء المسجلين والمفعلين يمكنهم رؤية الوصلات . إضغط هنا للتسجيل] , والبعض الاخر غير قابل للتداول ويمكن ان يسترد العميل قيمتها فقط عن طريق البنوك.
ويمكن تقسيم شهادات الودائع الى انواع منها :
شهادات الودائع القابلة للتداول Negotiable Certificate of Deposits
عبارة عن شهادات ايداع يتم اصدارها بواسطة البنوك التجارية الكبرى, ويمكن ان يتم التداول عليها خلال عمليات الشراء او البيع بواسطة المستثمرين, اما بالنسبة لفترات الاستحقاق فانها تتراوح ما بين شهر الى سنة ويتم التداول عليها فى صفقات تبدأ من 100.000 دولار او اعلى.
عادة يتم بيع شهادات الودائع القابلة للتداول بناء على سعر الاصدار او القيمة الاسمية Face Value, ويحصل المستثمر مقابل ذلك على اسعار فائدة ثابتة مثل السندات, وعند حلول فترة الاستحقاق يسترد المستثمر قيمة الشهادة بالاضافة الى قيمة اسعار الفائدة المستحقة عن الفترة.